По его мнению, рассчитывать на резкое падение цен не стоит. Хотя пенсионные изъятия действительно были одним из важных факторов роста спроса, рынок недвижимости зависит и от других причин.

«Резкого обвала цен на жилье я бы не ожидал. Пенсионные изъятия действительно были важным источником дополнительного спроса, и их сокращение, вероятно, охладит рынок. Но рост цен на недвижимость в последние годы был связан не только с пенсионными деньгами. Влияли также ипотека, инфляция, рост себестоимости строительства, стоимость земли, урбанизация и инвестиционный спрос», — отметил эксперт.

Спрос может снизиться

По словам Султанова, сокращение доступных средств у населения способно повлиять на покупательскую активность. В отдельных сегментах рынка это может привести к более активному торгу, акциям от застройщиков и точечной корректировке цен.

«С точки зрения закона спроса и предложения, сокращение доступных денег у населения должно давить на цены вниз. Поэтому в отдельных сегментах можно ожидать более слабого спроса, большего торга, акций от застройщиков и точечной коррекции цен», — считает экономист.

Рынок будет адаптироваться

При этом застройщики также будут подстраиваться под новые условия. По мнению специалиста, строительные компании могут осторожнее запускать новые проекты и регулировать объемы предложения.

«Ждать, что цены упадут пропорционально исчезновению пенсионных денег, не стоит. Застройщики тоже будут адаптироваться: могут медленнее запускать новые проекты, осторожнее выводить объемы на рынок и удерживать цены там, где спрос остается устойчивым», — пояснил Руслан Султанов.

В целом эксперт считает, что рынок недвижимости постепенно вернется к более привычной модели, когда покупка жилья будет зависеть прежде всего от доходов граждан, накоплений и доступности ипотечных программ.

<p>The post Упадут ли цены на жильё после новых правил ЕНПФ first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>

По словам эксперта, пенсионная система изначально не предназначалась для того, чтобы служить постоянным источником средств на первоначальный взнос по ипотеке.

«Пенсионная система изначально не создавалась как постоянный источник первоначального взноса по ипотеке. Для тех, кто не успел воспользоваться пенсионными излишками, остаются более классические инструменты: накопление первоначального взноса в БВУ, жилищные депозиты, ипотечные программы, а также покупка более доступного жилья или жилья в другом ценовом сегменте. Это не такой быстрый путь, но он больше соответствует нормальной логике покупки недвижимости через доход, накопления и кредитоспособность, а не через пенсионный счет», — отметил Руслан Султанов.

Пенсионные инструменты остаются, но не для покупки жилья

Экономист напомнил, что у вкладчиков по-прежнему сохраняются некоторые возможности распоряжения пенсионными накоплениями.

«При этом у граждан сохраняются другие возможности в рамках пенсионной системы: например, передача части накоплений в управление частным управляющим компаниям или оформление страхового аннуитета при выполнении необходимых условий. Но важно понимать, что эти инструменты не являются прямой заменой изъятий на жилье. Они скорее дают возможность по-другому управлять пенсионными накоплениями, но не превращают ЕНПФ в свободный счет для покупки недвижимости», — пояснил эксперт.

Придется вернуться к классической модели

По мнению Руслана Султанова, большинству граждан теперь придется вернуться к традиционной схеме приобретения жилья.

«Поэтому для большинства людей ответ, к сожалению, будет прагматичным: если пенсионные накопления теперь ниже порога, придется возвращаться к обычной модели, а именно копить первоначальный взнос, выбирать ипотечную программу и трезво оценивать свою долговую нагрузку», — констатировал экономист.

<p>The post Казахстанцам придется снова копить на первоначальный взнос first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>

Пенсионные изъятия повлияли на рынок жилья

Ситуацию прокомментировал экономист Руслан Султанов. По его словам, досрочное использование пенсионных накоплений изначально рассматривалось как антикризисная мера поддержки населения в период пандемии. Однако впоследствии она оказала значительное влияние и на рынок недвижимости.

По мнению эксперта, поступление крупных сумм пенсионных средств стало дополнительным источником спроса на жилье. Это, в свою очередь, способствовало росту цен на рынке недвижимости.

«Когда на рынок одномоментно поступает большой объем денег, это неизбежно влияет на стоимость жилья. В результате мера выполнила не только социальную функцию, но и создала дополнительный рыночный эффект», — отметил Руслан Султанов.

Почему изменили правила

Экономист считает, что пенсионная система не должна выступать постоянным источником финансирования текущих потребностей граждан. Ее основная задача — обеспечение дохода человека после выхода на пенсию.

Поэтому пересмотр методики расчета порогов минимальной достаточности, несмотря на недовольство части населения, выглядит логичным с точки зрения сохранения устойчивости пенсионной системы.

Казахстанцам придется пересмотреть планы

Вместе с тем многие казахстанцы уже строили финансовые планы, исходя из прежних условий. Кто-то рассчитывал использовать накопления для первоначального взноса по ипотеке, другие планировали покупку жилья или досрочное погашение кредита.

По словам Султанова, наиболее заметно последствия изменений будут ощущаться в ближайшее время. Гражданам и рынку недвижимости предстоит адаптироваться к новым условиям, при которых пенсионные накопления больше не смогут использоваться как массовый источник финансирования жилищных сделок.

Болезненная, но долгосрочная мера

Эксперт отмечает, что в долгосрочной перспективе изменения возвращают пенсионным накоплениям их первоначальное назначение. Однако резкая смена правил неизбежно вызывает недовольство среди тех, кто рассчитывал воспользоваться своими средствами уже в ближайшем будущем.

По его мнению, так называемый «синдром отмены» будет наиболее заметен в ближайшие месяцы, после чего рынок и население постепенно адаптируются к новым правилам.

<p>The post Копили на квартиру, но не успели: что изменилось в ЕНПФ first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>

Одним из главных нововведений станет дифференцированный подход к установлению максимальной ставки по ипотечным жилищным займам. Новые правила планируется ввести с 1 января 2027 года.

От чего будет зависеть ставка

Размер предельной ставки предлагается привязать к коэффициенту Loan-to-Value (LTV), который показывает соотношение суммы кредита к стоимости приобретаемого жилья.

Этот показатель напрямую зависит от размера первоначального взноса. Чем больше собственных средств вкладывает заемщик при покупке жилья, тем ниже значение LTV и кредитные риски для банка.

Какие ставки предлагают установить

Согласно проекту, максимальная годовая эффективная ставка вознаграждения по ипотеке составит:

• до 20% — при значении LTV до 0,7 включительно;
• до 25% — при значении LTV свыше 0,7.

Это означает, что граждане, которые внесут первоначальный взнос не менее 30% от стоимости жилья, смогут рассчитывать на более выгодные условия ипотечного кредитования.

Для чего меняют правила

Разработчики считают, что новый механизм будет стимулировать заемщиков накапливать более крупный первоначальный взнос, а также позволит более справедливо оценивать риски при выдаче ипотечных займов.

Кроме того, изменения направлены на повышение устойчивости банковского сектора и совершенствование регулирования ипотечного рынка.

До конца года ставки не изменятся

В Агентстве отметили, что до 1 января 2027 года предельный размер ГЭСВ по ипотечным жилищным займам останется на действующем уровне — 25%.

Таким образом, новые условия начнут действовать только после вступления в силу предлагаемых изменений.

<p>The post Казахстанцам с большим первоначальным взносом хотят сделать ипотеку дешевле first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>

Рынок недвижимости Казахстана переживает период заметного охлаждения. По данным за первый квартал 2026 года количество заявок на ипотечные займы сократилось на 21% и составило 191 тысячу, а средний размер кредита достиг 20,5 млн тенге, передает lsm.kz

Как отметил глава Федерации недвижимости Казахстана Ермек Мусрепов, снижение спроса на ипотеку уже стало очевидным фактом. По его словам, на рынке наблюдаются стагнация покупательской активности и сокращение интереса к жилищному кредитованию.

Среди основных причин эксперт называет высокие ипотечные ставки, снижение доступности кредитов, рост долговой нагрузки населения, отсутствие существенного роста доходов граждан, сокращение объемов строительства в отдельных сегментах и ожидание покупателями более выгодных ценовых условий.

Многие потенциальные покупатели предпочитают занять выжидательную позицию, откладывая приобретение жилья в надежде на снижение цен и улучшение условий финансирования.

Дополнительное влияние на рынок может оказать снижение предельной годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ) по ипотечным займам с 25% до 20%, которое вступит в силу с 1 июля 2026 года. По мнению Ермека Мусрепова, часть банков может пересмотреть ипотечные продукты, сократить объемы выдачи кредитов или ужесточить требования к заемщикам.

Эксперт прогнозирует, что во втором полугодии количество ипотечных сделок продолжит сокращаться, а активность на рынке жилья останется низкой.

По его словам, уже сейчас фиксируются признаки охлаждения рынка: уменьшается число сделок, увеличиваются сроки продажи квартир, растет объем непроданного жилья и расширяется предложение на вторичном рынке.

«Рынок уже вошел в фазу ценовой коррекции», — считает глава Федерации недвижимости.

Он подчеркнул, что ситуация осложняется сразу несколькими факторами: сокращением ипотечного кредитования, высокими процентными ставками, снижением покупательской активности и отсутствием значительного роста доходов населения.

В последние годы спрос на жилье во многом поддерживался доступными ипотечными программами и возможностью использования пенсионных накоплений. Если после 1 июля объемы жилищного кредитования продолжат снижаться, рынок может столкнуться с дефицитом покупателей.

В этих условиях продавцы и застройщики будут вынуждены бороться уже не за повышение стоимости недвижимости, а за привлечение покупателей, предлагая скидки и пересматривая ценовую политику.

По оценке эксперта, при сохранении текущих тенденций наиболее уязвимые сегменты рынка, прежде всего вторичное жилье и объекты с завышенной стоимостью, могут подешеветь на 30–35% по сравнению с пиковыми значениями последних лет.

Ермек Мусрепов предупреждает, что сокращение ипотечного кредитования способно запустить цепную реакцию: меньше кредитов — меньше сделок, больше непроданных объектов и дополнительное давление на цены.

По мнению эксперта, дальнейшая динамика рынка будет зависеть прежде всего от наличия платежеспособных покупателей, число которых сегодня продолжает сокращаться.

<p>The post Ипотека в Казахстане: рынок жилья может столкнуться с падением цен до 35% first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>

Новый механизм предполагает, что общий объем кредитов казахстанца не сможет превышать установленный лимит, рассчитанный на основе его доходов за несколько лет. При этом в расчет будут включать все финансовые обязательства: ипотеку, автокредиты, рассрочки, потребительские и микрозаймы.

Как пояснили в Нацбанке, коэффициент совокупного долга отражает уровень задолженности заемщика по отношению к его годовому доходу. Высокий показатель, по мнению регулятора, свидетельствует о серьезной долговой нагрузке и риске неплатежеспособности.

Эксперты отмечают, что нововведение особенно может затронуть граждан с неофициальными доходами и самозанятых, поскольку при оценке платежеспособности будут учитывать именно подтвержденный заработок.

Экономисты считают, что ужесточение правил может снизить объемы потребительского кредитования и повлиять на рынок недвижимости. По их словам, уменьшение числа одобренных займов способно привести к снижению покупательской активности и замедлению продаж жилья.

В Нацбанке уверены, что новые меры помогут сократить долговую нагрузку населения и снизить количество проблемных заемщиков. Ввести коэффициент совокупного долга планируют с января 2027 года.

<p>The post Свой лимит на общую сумму займов появится у каждого казахстанца first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>

Что такое коэффициент долга к доходу

КДД был введён в Казахстане в августе 2024 года и пока применяется в режиме мониторинга. Показатель отражает соотношение общей задолженности заемщика ко всем его годовым доходам.

При расчёте учитываются все действующие кредиты и микрозаймы гражданина, а также новый заем, который он планирует оформить.

В Нацбанке пояснили, что высокий уровень КДД свидетельствует о серьёзной долговой нагрузке и повышенных рисках неплатежеспособности заемщика.

Какой лимит хотят установить

С 1 января 2027 года регулятор предлагает установить предельный уровень КДД на отметке восьми годовых доходов заемщика.

Это означает, что совокупная задолженность гражданина не должна превышать его доход за восемь лет.

Как и действующий коэффициент долговой нагрузки (КДН), новый показатель будет рассчитываться ещё до принятия решения о выдаче кредита.

Для чего вводят новые ограничения

В Нацбанке считают, что применение КДД поможет банкам более ответственно подходить к кредитованию населения, снизить риски чрезмерной закредитованности и укрепить устойчивость финансовой системы.

При этом в регуляторе отметили, что пока не планируют устанавливать отдельные лимиты для ипотеки, автокредитов и беззалоговых потребительских займов. Однако такая возможность может появиться в будущем, если риски на рынке розничного кредитования вырастут.

Изменений по коэффициенту долговой нагрузки пока не будет

В Нацбанке также сообщили, что пересматривать действующие требования по коэффициенту долговой нагрузки заемщика (КДН) и его предельные значения пока не планируется.

Регулятор подчеркнул, что продолжит использовать взвешенный подход при введении макропруденциальных мер для предотвращения избыточной долговой нагрузки населения и поддержания стабильности кредитного рынка.

<p>The post Лимит на кредиты вводят в Казахстане first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>

Спрос на ипотеку снизился на 21%

По итогам первого квартала 2026 года банки второго уровня зафиксировали снижение спроса на ипотечные и автокредиты. При этом интерес к потребительским займам сохранился как в сегменте залогового, так и беззалогового кредитования.

Наиболее заметное снижение произошло на рынке ипотеки. Количество заявок уменьшилось на 21% и составило 191 тысячу. Средний размер ипотечного займа достиг 20,5 миллиона тенге.

Среди причин специалисты называют повышение ставок в ряде банков и снижение объёмов строительства жилья.

Казахстанцы стали меньше брать автокредиты

Спрос на автокредиты также снизился. В Нацбанке объяснили это уменьшением интереса к субсидируемым программам автодилеров на фоне снижения цен на новые автомобили.

В результате количество заявок сократилось на 20% — до 1,2 миллиона, при этом средний размер кредита вырос на 12% и достиг 7,2 миллиона тенге.

Потребительские кредиты остаются востребованными

В Нацбанке отметили, что небольшое ужесточение условий выдачи почти не повлияло на спрос на потребительские кредиты под залог.

Количество заявок выросло на 1% по сравнению с предыдущим кварталом и достигло 103 тысяч, а средний размер займа увеличился на 12%.

В сегменте беззалогового кредитования число заявок сократилось на 2% — до 16,1 миллиона. Однако средний размер обращений вырос на 3% и составил 963 тысячи тенге.

Банки ждут восстановления спроса на ипотеку

Также регулятор сообщил о росте уровня одобрения ипотечных заявок, тогда как по потребительским и автокредитам этот показатель снизился.

При этом банки ожидают, что уже во втором квартале 2026 года спрос на ипотеку начнёт восстанавливаться. По остальным видам розничного кредитования прогнозируется сохранение текущего уровня спроса.

Снижение активности наблюдается и в бизнес-кредитовании

Снижение интереса наблюдается и в сегменте кредитования бизнеса. В крупном бизнесе банки фиксируют отложенный спрос на инвестиционные проекты и осторожную позицию заёмщиков.

В секторе малого и среднего бизнеса снижение связывают с освоением ранее полученных средств господдержки и сезонными факторами.

Кроме того, банки обсуждают с фондом Фонд Даму изменения условий программы фондирования «Өрлеу». Влияние нового Налогового кодекса на кредитную активность предпринимателей пока продолжает оцениваться.

<p>The post Казахстанцы начали отказываться от ипотеки и автокредитов first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>

Кто может получить субсидии на аренду жилья

По словам Асель Досымханқызы, субсидирование части арендной платы предусмотрено для граждан, чей доход на одного члена семьи не превышает одного прожиточного минимума.

«На сегодняшний день это 50 851 тенге на человека. Таким гражданам предоставляется субсидия на частичную оплату аренды жилья в частном жилищном фонде», — пояснила директор филиала.

Какие требования действуют для арендного жилья от акиматов

Арендное жильё местных исполнительных органов предоставляется в зависимости от состава семьи и уровня дохода:
— при составе семьи от трёх человек доход не должен превышать двух прожиточных минимумов на каждого члена семьи;
— для семьи из двух человек — не более 3,5 прожиточного минимума;
— для одного человека — не более 5,5 прожиточного минимума.

Кому доступны льготные ипотечные программы

Также действуют льготные ипотечные программы.

«При доходе до пяти прожиточных минимумов граждане могут претендовать на займы под 2% годовых. При доходе до шести прожиточных минимумов доступны кредиты под 5% годовых», — отметила Асель Досымханқызы.

<p>The post В Костанайской области рассказали, кто может претендовать на жильё от государства first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>

Всего речь идёт о 666 квартирах.

Более 600 кредитов выдали по программе «Наурыз»

По программе «Наурыз» филиалом выдан 631 кредит на общую сумму 14,2 млрд тенге. Только в 2026 году жители области получили 100 кредитов на сумму 2,4 млрд тенге.

«Это говорит о высоком интересе населения к программе и доступным механизмам приобретения жилья», — отметила Асель Досымханқызы.

По программе «Наурыз жұмыскер» выдали кредиты работникам рабочих профессий

Также продолжается реализация программы «Наурыз жұмыскер», направленной на поддержку представителей рабочих профессий. В рамках программы выдано 209 кредитов на сумму 4,4 млрд тенге.

Более 500 жителей области прошли отбор по новой заявочной кампании

В 2026 году АО «Отбасы банк» продолжил реализацию программы «Наурыз». Новый приём заявок стартовал в марте и завершился 31 числа.

По данным филиала, в Костанайской области отбор прошли 565 человек.

«До 12 мая участники проходят этап подтверждения платёжеспособности, после чего у них будет до шести месяцев на выбор жилья. Все объекты доступны для бронирования на портале Баспана маркет», — сообщила Асель Досымханқызы.

<p>The post Более 500 человек прошли отбор по программе «Наурыз» в Костанайской области first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>