Низкие налоги — не универсальное решение

По уровню корпоративного подоходного налога (КПН) лидируют Кыргызстан и Узбекистан: 10% и 15% соответственно. В Казахстане ставка составляет 20%, а для банков и игорного бизнеса — 25%. В России с 2026 года налог на прибыль повышен до 25%.

Еще заметнее разница по НДС. В Казахстане он увеличен до 16%, в России — до 22% (ранее 20%), тогда как в Узбекистане и Кыргызстане ставка остается на уровне 12%.

При этом, как подчеркивает Евгения Пак, сравнивать страны только по базовым налоговым ставкам — ошибка.

«Формально Кыргызстан выглядит самой низконалоговой юрисдикцией. Но оценивать условия для бизнеса только по ставкам — все равно что выбирать банк по логотипу», — отмечает она.

Экономист обращает внимание: предпринимателям важны не только нормы Налогового кодекса, но и качество администрирования, предсказуемость правил, нагрузка на фонд оплаты труда, частота проверок, а также практика возврата НДС и предоставления вычетов.

Поэтому налоговая конкуренция между странами идет не столько через базовые ставки, сколько через специальные режимы, институциональные условия и совокупную стоимость ведения бизнеса. Для компаний, ориентированных на масштаб рынка, стабильность и прогнозируемость, Казахстан в 2026 году остается одним из наиболее сбалансированных вариантов — даже с учетом роста НДС.

Размер рынка имеет значение

Отдельную роль играет емкость рынка и платежеспособный спрос. ВВП Узбекистана в долларовом выражении примерно вдвое меньше, чем у Казахстана, что для части бизнеса объективно сужает потенциальную нишу.

В то же время компании с высокой мобильностью — в сфере услуг, IT или торгового посредничества — могут меньше зависеть от границ рынка. Для них Узбекистан и Кыргызстан действительно выглядят привлекательнее по налоговым режимам. Однако и здесь, по словам эксперта, важно учитывать кадровые ограничения и регуляторные риски.

Что касается России, то в 2026 году она все меньше воспринимается как конкурентная юрисдикция для нового бизнеса. Последовательное повышение налогов, сокращение льгот и усиление фискального давления заметно ухудшают условия предпринимательской деятельности.

Массовая релокация — скорее миф

Евгения Пак считает, что разговоры о массовом переезде казахстанского бизнеса в соседние страны сильно преувеличены. Реальные релокации возможны лишь тогда, когда компания готова перенести не только регистрацию, но и центр управления, персонал, операционные процессы и экономические риски.

Поэтому в ближайшей перспективе речь идет скорее о точечных кейсах — прежде всего в сегментах с низкой стоимостью комплаенса и слабой территориальной привязкой клиентов: онлайн-услугах, консалтинге, части IT.

В Узбекистане, например, с 2026 года ИП и самозанятые с оборотом до 1 млрд сум будут платить всего 1% с оборота, что делает малый бизнес особенно конкурентным. В Кыргызстане также широко применяются упрощенные режимы с пониженными ставками.

Однако, как и в Казахстане, такие режимы сопровождаются ограничениями по видам деятельности, оборотам и требованиям к учету. Часто именно эти условия сводят потенциальную налоговую экономию на нет.

Показательно, что порог обязательной регистрации по НДС в Узбекистане сейчас составляет 1 млрд сум — около 42 млн тенге, что сопоставимо с казахстанским порогом в 43 млн тенге.

ФОТ и кадры — скрытые издержки

Отдельный блок рисков связан с нагрузкой на фонд оплаты труда. Итоговая стоимость сотрудника формируется не только из подоходного налога, но и обязательных взносов работодателя.

В Казахстане с 2026 года ставка соцналога снижена с 11% до 6%, но при этом увеличены пенсионные взносы работодателя до 3,5%. Одновременно вырос базовый налоговый вычет по ИПН — с 14 до 30 МРП. Как в итоге меняется совокупная нагрузка, зависит от специфики бизнеса и применяемых льгот.

Если смотреть только на формальные ставки и уровень зарплат, Узбекистан и Кыргызстан выглядят более доступными для найма. Однако возникает другой вопрос — наличие квалифицированных кадров. Если нужных специалистов нет, бизнесу придется перевозить персонал, а это уже совершенно другой уровень затрат.

Формальный переезд — повышенные риски

Эксперт также обращает внимание на риски двойного налогообложения. Формально они снижаются благодаря действующим соглашениям между странами, но на практике многое зависит от подтверждения резидентства, статуса фактического получателя дохода и наличия постоянного представительства.

Наибольшие проблемы возникают, когда компания переезжает формально, а фактическое управление и деятельность остаются в прежней юрисдикции. В таких случаях возможны споры о резидентстве и праве на льготы, что значительно увеличивает издержки.

Именно поэтому, подчеркивает Евгения Пак, массовый исход бизнеса из Казахстана маловероятен — далеко не каждая компания способна пройти полноценную релокацию.

Казахстан: болезненно, но с возможностью корректировок

Комментируя примеры успешного переезда российского бизнеса в Узбекистан и Кыргызстан, эксперт отмечает, что они связаны не только с налогами, но и с санкциями, дефицитом кадров и снижением спроса внутри России.

Для Казахстана ситуация иная. Повышение налогов и новый Налоговый кодекс действительно осложнили работу, особенно в B2B-секторе. Однако в октябре 2025 года власти оперативно приняли ряд послаблений: сократили перечень запрещенных видов деятельности и отменили камеральный контроль и проверки для малого и микробизнеса с 1 января.

С одной стороны, это стало признанием ошибок. С другой — показало готовность правительства корректировать реформы.

«В этих условиях для многих компаний рациональнее сначала адаптироваться к новым правилам в Казахстане и дождаться возможных корректировок, чем поспешно рассматривать переезд в другие юрисдикции», — резюмировала Евгения Пак.

<p>The post Бизнесу не стоит бежать из Казахстана: низкие налоги соседей оказались не панацеей first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>

Министр финансов Мади Такиев, отвечая на вопросы журналистов в кулуарах Мажилиса, заявил, что такие опасения не имеют под собой оснований.

«Переезд экономически невыгоден»

По словам министра, утверждения о более низких налогах в других странах не соответствуют действительности — действуют сопоставимые пороги и обороты. Кроме того, даже при переезде компаний, центр жизненных интересов которых остаётся в Казахстане, у бизнеса возникают дополнительные налоговые обязательства.

В этой связи, подчеркнул Такиев, предпринимателям невыгодно менять страну присутствия.

Критика со стороны Налогового альянса

Ранее в Налоговом альянсе заявляли, что отдельные нормы нового Налогового кодекса, в частности запрет на налоговые вычеты, носят дискриминационный характер и могут спровоцировать отток бизнеса за рубеж.

Данные налогоплательщиков признаны достоверными

Комментируя расхождения в данных о налогоплательщиках, министр заверил, что информация, которой располагает Комитет государственных доходов, является полной и достоверной.

По его словам, все сведения поступают непосредственно от самих налогоплательщиков, а ведомство видит счета в разрезе доходов.

Почему вводят универсальные ограничения

Глава Минфина напомнил, что прежняя система налогообложения — патент, упрощённая декларация и общеустановленный режим — не дала ожидаемого результата. Вместо роста бизнеса крупные компании начали уходить в сегмент малого предпринимательства из-за преференций и сниженного контроля.

В этой связи, отметил Такиев, требуется выстроить более чёткое администрирование по категориям — малый, средний и крупный бизнес.

Позиция вице-министра финансов

С аналогичной позицией выступил вице-министр финансов Ержан Биржанов. Он пояснил, что смена локации, например на Узбекистан или Кыргызстан, не снижает налоговую нагрузку.

При продаже товаров в Казахстан предприниматели обязаны платить 16% НДС, а при оказании услуг также возникает налоговое обязательство. Кроме того, появляются вопросы, связанные со статусом нерезидента.

В Мажилисе поднимают вопрос соглашений с недропользователями

Отдельно депутат Мажилиса Ермурат Бапи затронул тему соглашений о разделе продукции с недропользователями.

По его словам, контракты, заключённые в 1990-х годах без общественного участия, должны быть предметом открытого парламентского обсуждения. В частности, речь идёт о проекте Кашаган и распределении доходов от добычи.

<p>The post Опасения о массовом переезде бизнеса из Казахстана прокомментировали в минфине first appeared on Новости Казахстана на сегодня от Alau.kz.</p>